etf на биткоин

ETF — это биржевой фонд, то есть инвестиционный фонд, который отслеживает цену базового актива. В качестве примера можно привести золотые ETF, которые применяются на протяжении десятилетий и отслеживают цены на золото. Единственные крипто-ETF, одобренные США, основаны на фьючерсных контрактах на биткоин, которые котируются на Чикагской товарной бирже (CME). 29 июня инвестиционная компания Fidelity Investments также подала заявку на создание биржевого фонда на биткоин. BITO стал первым биржевым фондом на базе биткоина, зарегистрированным в США.

Investors might have avoided FTX if the SEC had addressed Bitcoin ETFs, says BitGo CEO – Cointelegraph

Investors might have avoided FTX if the SEC had addressed Bitcoin ETFs, says BitGo CEO.

Posted: Thu, 09 Mar 2023 08:00:00 GMT [source]

Тем не менее, краткосрочная волатильность не умаляет полезности BTF для индивидуальных инвесторов. Сейчас стоимость бумаг BITO колеблется в районе 40 долларов, что на 2% меньше стартовой цены. Тем не менее, несколько интересных компаний находятся за пределами первой десятки. BLOK – это активно управляемый фонд, который стремится инвестировать не менее 80% своих активов в компании, которые участвуют в разработке технологий блокчейн или используют их в своем бизнесе. Grayscale Investments управляет активами в цифровой валюте на сумму более 38 миллиардов долларов, при этом биткойн представляет большую часть этих активов. Сам BTF очень похож на BITO в том, что он инвестирует не напрямую в биткойн, а во фьючерсы на биткойн на Чикагской товарной бирже через дочернюю компанию на Каймановых островах.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ).

В то же время порядок допуска акций, облигаций и их аналогов к торгам на биржах регламентируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Этот нормативно-правовой акт устанавливает ограничения для участия обычных (неквалифицированных) пользователей в сделках. Первые сделки с цифровыми активами проводились в режиме спот на биржах и онлайн-обменниках.

etf на биткоин

Американский регулятор — Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — до сих пор не одобрил выпуск ETF, основанных на биткоине. Ранее с этой целью к регулятору обращались несколько компаний, но SEC отклонила их заявки. https://lamdatrade.world/ Ее менеджеры покупают на биржах перспективные активы (акции, фьючерсы, облигации). История внедрения криптовалютных ETF началась намного позже, после появления Bitcoin и роста популярности цифровых активов.

Активы

Портфель ограничен 100 акциями, индекс перебалансируется и обновляется дважды в год. Это пассивно управляемый индексный ETF, который отслеживает эффективность индекса экономики блокчейна Nasdaq, который состоит из акций, которые поддерживают технологию блокчейна или используют ее для своего бизнеса. Однако, если учесть, что покупка или продажа биткойна напрямую может стоить 1,49%, а среднее время удержания для покупателей и продавцов Coinbase составляет 53 дня, аргумент против высоких комиссий не так однозначен. Фьючерсные контракты, в которые инвестирует BITO, регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами.

Это означает, что единственная разница между физическим биткоин-ETF и фьючерсными биткоин-ETF заключается в формировании цены. Кроме того, большинство финансовых систем, которые могли бы сделать биткоин законным макроактивом, были созданы на медвежьем рынке. Если бы MicroStrategy захотели купить биткоины на миллиарды долларов всего несколько лет назад, скорее всего, это было бы чрезвычайно сложно. Сегодня же инфраструктура и ликвидность позволяют совершить даже такие значительные инвестиции.

· Биткоин

Биткоин-ETF — это просто торгуемый на бирже фонд, состоящий из биткоинов или активов, связанных с ценой биткоина. ETF относятся к регулируемым финансовым продуктам, а потому биткоин-ETF и другие криптовалютные ETF и торгуются не на криптовалютных, а на традиционных рынках, таких как NASDAQ или Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Однако в будущем, по мере стирания границ между традиционными финансами и криптовалютной отраслью, все может измениться. В целом https://lamdatrade.online/ с помощью биткоин-ETF трейдеры получают доступ к работе с финансовым инструментом на основе первой криптовалюты без необходимости владеть биткоинами. Таким образом, традиционная и криптовалютная отрасли начинают интегрироваться между собой, что создает условия для привлечения новых институциональных и частных инвесторов. Но статус спотового биткоин-ETF должен быть четко определен регулятором для того, чтобы такой инструмент мог быть представлен на биржах.

etf на биткоин

Особенность криптовалют — полная децентрализация и отсутствие контроля со стороны государства. В отличие от криптоплатформ, фондовые рынки находятся под строгим контролем регуляторов. При этом волатильность актива сама по себе не является ни плюсом, ни минусом. С одной стороны, она связана с высокими рисками потери капитала, но и потенциальная доходность также может быть гораздо выше традиционных инструментов. Поэтому положительная зависимость между доходностью и риском соблюдается и в данном случае.

Награда меньше – выгода больше: с чем связан рост курса Litecoin

Самое важное, что следует сразу отметить, – это то, что BITO не инвестирует напрямую в биткойн, что обеспечивает максимально возможную индивидуальную экспозицию. Вместо этого он инвестирует в фьючерсы на биткойн с расчетами наличными на первом месяце – контракты с самым коротким сроком до погашения. Дисконт на GBTC уже сократилась после подачи заявки BlackRock, примерно с 44% в середине прошлой недели до 34% по состоянию на вторник. Это говорит о том, что инвесторы считают преобразование в ETF более вероятным. Предыдущий заявитель, Bitwise Asset Management, также запросил новое разрешение на размещение спотового ETF на биткоин в конце прошлой недели. Из-за того, что компании не удается это сделать, фонд Grayscale Bitcoin Trust, или GBTC, торгуется со все более значительным дисконтом к стоимости биткоина, которым он владеет, — в среднем около 40% в этом году.

What the first bitcoin futures exchange-traded fund means for the cryptocurrency industry – CNBC

What the first bitcoin futures exchange-traded fund means for the cryptocurrency industry.

Posted: Sun, 24 Oct 2021 07:00:00 GMT [source]

Но в отличие от доли в капитале обычного предприятия, при приобретении ETF на Bitcoin трейдер вкладывает деньги в базовый актив. Взамен он получает своеобразный сертификат, подтверждающий право на часть инвестиционного портфеля компании. Инвесторы также должны помнить, что криптовалюты, такие как Биткоин, являются относительно новым классом активов.

VanEck ETF Trust VanEck Bitcoin (XBTF).

В этом материале мы разберемся, что из себя представляет новый финансовый инструмент, а также какие возможности и риски он несет для частных инвесторов. Спотовый биткоин-ETF — это инвестиционный инструмент, торгуемый на публичных биржах, который отслеживает стоимость базового актива — Биткоина. Основная идея заключается в том, чтобы позволить инвесторам получить доступ к BTC через регулируемый и финансово знакомый продукт, не имея при этом фактического владения базовым активом. Это дает некоторые преимущества, особенно для инвесторов, не разбирающихся в криптовалюте, которые приходят из области традиционных финансов. В агентстве отметили возросшие шансы заявителей получить одобрение, поскольку механизм совместного наблюдения нацелен на снижение мошенничества и манипулирования рынком.

Когда институциональные инвесторы начнут вкладываться в криптовалюты, это может привести к более сильным колебаниям цен, поскольку они могут иметь большую финансовую мощность для манипулирования рынком. Кроме того, одобрение ETF может привести к более высокой концентрации криптовалютных активов [в одних руках], что может привести к большей уязвимости для рынка в целом», — отметила наш собеседник. 15 июня https://capitalprof.pro/ инвестгигант BlackRock подал заявку на запуск спотового биткоин-ETF под названием iSHARES BITCOIN TRUST. Ожидается, что депозитарием криптовалюты и поставщиком данных станет криптобиржа Coinbase, а BNY Mellon займется хранением наличных денег. Комиссия по ценным бумагам и биржам с высокой долей вероятности может дать добро на запуск спотового биткоин-ETF, согласно последнему прогнозу Bernstein.

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *